Что это такое
Чтобы четко себе представлять ситуацию с внешним долгом России в реальном времени и в предыдущие годы, необходимо детально понимать, что это такое и на какие моменты он влияет.
Внешний долг любой страны, в том числе и Российской Федерации – это вся совокупная сумма денег и других финансовых обязательств, которые необходимо вернуть кредиторам (заемщикам) в определенный временной промежуток. Таким образом – это общая задолженность страны на определенный момент времени по внешним займам, с учетом как взятой в долг суммы, так и процентам по ней. Берут заемные средства государства для того, чтобы:
- Оплатить определенные расходы.
- Восполнить дефицитный бюджет.
Чаще всего финансовые средства берут у следующих:
- МВФ – Международного валютного фонда.
- У других государств.
- У различных мировых организаций.
По своей структуре он может состоять из:
- Краткосрочных займов, срок которых не превышает 1 год.
- Среднесрочных – в этом случае заемные средства берутся на срок от 1 года до 5 лет.
- Долгосрочных – срок в этом случае превышает 5 летний период.
Важно отметить, все эксперты признают, что внешний долг государства не должен превышать отметки в 77%. Именно на этом показателе считается, что у государства имеются определенные проблемы и кредиторы начинают настороженно относиться к этой ситуации
Поэтому в преобладающем большинстве случаев правительство вынуждено увеличивать проценты. Такая ситуация действует несколько успокаивающе на кредиторов. Для самого государства это означает, что ему приходится одалживать еще большие суммы.
Чем примечателен Люксембург — главный должник во всем мире?
Люксембург — это крошечное государство в центре Европы, даже по отношению к остальным союзникам США имеющее просто астрономический долг в $16,14 млрд. на всего 590 тыс. населения (это меньше, чем население Барнаула или Иркутска). Это 3600% от ВВП. Переведу на «привычный язык» — долг равен 36 годам бесплатной работы всех граждан страны или по $3.6 млн. с каждого из них при средней зарплате 4090 евро в месяц (кстати, зарплата выше, чем в самих США — 3.3 тыс. евро по обменному курсу к доллару США и Германии — около 3 тыс. евро).
Можно удивляться далее:
- Люксембург оффшор с льготным налогообложением в Европе (это в условиях борьбы с оффшорной юрисдикцией!);
- крупный финансовый центр — в городе работает 220 банков (это больше, чем в любом другом городе Евросоюза);
- каждый гражданин Люксембурга имеет на личном банковском счету (в среднем!) около $315 тыс. (это 4-й показатель в мире после Швейцарии, Австралии и Норвегии).
Чем примечателен Люксембург для ФРС США?
- Географически — это центр Западной Европы, имеющий общие границы с Бельгией, Францией и Германией;
- Территориально — место расположения сразу нескольких военных баз США и трех штаб-квартир НАТО, в т.ч. командования Агентства НАТО по вопросам обслуживания и материально — технического обеспечения всего Альянса (NAMSA — NATO);
- По рельефу местности на севере Люксембурга расположены Арденны — горный массив с природными и построенными на протяжении веков казематами и крепостями. Например, легендарные казематы Бок (подземная сеть туннелей протяженностью 17 км), использовались еще в годы 2-й мировой и «холодной войны» в качестве бомбоубежищ и военных арсеналов;
- Люксембург — «великое герцогство» (конституциональная монархия), что облегчает инвесторам и союзникам решение многих вопросов, в отличие от президентских и парламентских республик ЕС;
- Люксембург — активный… инвестор строительства новых военных баз. Так, в ноябре 2019г. ВС Люксембурга выделили из собственного бюджета 3 млн. евро на модернизации военной базы Адажи под Ригой (Латвия).
Чем России грозит выплата по этим евробондам в рублях
В условиях еврооблигационных выпусков сказано, что их номинал — доллары. Там также указаны события, которые будут считаться дефолтом. Например, невыплата Россией какой-либо суммы в течение 30 дней после установленного срока. Таким образом, дефолт по суверенному долгу может наступить уже 4 мая.
Международное рейтинговое агентство Fitch предупреждало, что выплата Россией процентов по долларовым облигациям в рублях будет означать дефолт по истечении 30 дней. Рейтинг понизят до уровня RD — «ограниченный дефолт».
Банк России считает, что выплата по евробондам в рублях «не может признаваться событием дефолта». Регулятор предупредил, что российские кредиторы не смогут предъявить долг к погашению, если иностранные сочтут расплату в рублях дефолтом.
Для обычных граждан РФ дефолт по суверенному долгу не обернется резким ухудшением уровня жизни. Последствия могут наступить в перспективе, так как Россию, вероятнее всего, больше не будут считать надежным партнером, а значит, и сократятся иностранные инвестиции. Мы разбирали, что такое дефолт и как он может влиять на простых россиян.
Новости, которые касаются всех, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @tinkoffjournal.
Оптимизация внешнего долга
Какие шаги предпринимать для оптимизации внешнего долга? Аналитики рекомендуют:
- Улучшать кредитную историю (погашать долги своевременно, выполнять взятые перед кредиторами обязательства и т.д.), повышать кредитный рейтинг следствием чего кредиты станут доступными по низкой ставке. Ниже проценты – меньше цена обслуживания долга;
- Развивать экспорт, сокращать зависимость от импорта. Это улучшит внешний торговый баланс, обеспечит приток, а не отток иностранной валюты, укрепит национальную валюту;
- Наращивать доходы бюджета. При профиците бюджета излишки поступлений можно направить на увеличение валютных резервов или инвестировать в развитие экономики, при дефиците возникает потребность кредитования с целью закрыть возникшую финансовую брешь;
- При возникновении проблемы с выплатой долга убедить кредиторов провести реструктуризацию, иначе придется объявлять дефолт.
Что привело к появлению внешнего долга РФ
То, что существует долг России перед МВФ и другими организациями и государствами, еще не значит, что страна переживает непростой период. Доказательством тому является факт наличия госдолга абсолютно у всех государств на планете.
Если говорить о России, большая часть ее внешнего долга — результат распада Советского Союза. Причем тут СССР? Вполне логичный вопрос. Дело в том, что Российская Федерация взяла на себя долговые обязательства бывших союзных республик в обмен на их доли в иностранных активах СССР. Его размер на тот момент составлял 104 млрд долларов.
Полностью долг закрыли летом 2017 года. Это были 125 млн Боснии и Герцеговины. Ушло на погашение более четверти века.
Внешний долг на сегодняшний день
По официальным данным Минфина, внешний долг России на 2021 год составляет $56 786 млн. С одной стороны, это много. Но если смотреть структуру задолженности, ситуация совершенно иная. Правительство РФ по выпущенным в оборот облигациям и прямым займам должно $17 679 млн. В том числе:
- по кредитам международным банкам (МБРР, МБР, НБР БРИКС и др.) и фондам (МВФ) – $6 100 млн.;
- владельцам ценных бумаг – $11 579 млн.
Внешний долг ЦБ РФ составил $6 890 млн.
Задолженность банков значительно сократилась и составляет всего 76 560,0 млн. долларов США. Это напрямую связано с санкциями против банковской системы, в результате чего доступ к краткосрочным кредитам (коротким деньгам) полностью перекрыт. С одной стороны плюс, с другой – минус. Ведь на краткосрочных кредитных деньгах банки, как это не покажется странным, но зарабатывали и платили налоги в бюджет.
Корпоративный внешний долг вырос и составляет $322 563,0 млн. Его объем самый значительный. Но это тот случай, когда можно не волноваться: в сумму задолженности входят инвестиции зарубежных компаний в конкретные предприятия, и кредиты компаний у зарубежных банков, и задержки в оплате по импорту, оговоренные договорами поставки. Таким образом, текущая задолженность может сильно колебаться в отдельные месяцы одного года.
Структура внешнего долга
Структуру внешнего долга можно рассматривать по нескольким параметрам. Наибольший интерес вызывают источники возникновения и перечень стран с удельным весом госдолга, перед которыми возникла задолженность.
По источникам госдолг подразделяется:
- на обязательства перед держателями ценных бумаг, которые выпустило правительство;
- кредиты у международных структур: банков и фондов;
- гарантийные обязательства при оформлении займа корпоративным сектором у субъектов международного права. Выдаются в основном крупным государственным корпорациям (Газпром, Роснефть и т.д.);
- долги по внешнеторговому обороту – товар в страну ввезен, но валюта на счет продавца еще не ушла.
В разрезе стран, которым должна Россия, на ведущих позициях офшоры, через которые и идут в основном торговые потоки: Кипр, Исландия, Люксембург, а так же Великобритания и Голландия. Китай предоставил кредит на строительство нефте- и газопроводов. С другими странами стандартная задолженность по внешнеторговым операциям.
Как США погасить свой долг?
Уже сейчас, чтобы закрыть все свои долги, Штатам потребуется более полутора лет работы в прежнем режиме без каких-либо трат на собственное обеспечение. То есть без вкладывания денег в экономику, военных расходов, обеспечения социальных гарантий, выдачи кредитов… Трудно представить, что Правительство США когда-нибудь на это пойдет. Ведь даже умерить свои траты оно не в состоянии на протяжении уже нескольких десятков лет.
Второй вариант решения: каждый американский гражданин выкладывает из своего кармана 85 000 $ — и долг погашен. Представить такое еще сложнее. Так что при существующей экономической и политической системе в обозримом будущем государственный долг США будет только расти. Для страны это не является проблемой, пока она способна гарантировать свои обязательства — покрывать проценты по многочисленным кредитам.
На конец 2021 года долг на душу каждого американца уже превышает 85 000 $. Изображение с сайта freepik.com.
Сейчас это делается в основном не за счет внутренних ресурсов — наращивании производства, сокращения бюджетных трат — а за счет внешних: перепродажи долговых обязательств, внешней торговой экспансии, переноса производства за рубеж и снижения себестоимости товаров, кредитования других стран. Последнее способно приносить США немалые доходы за счет того, что ставка ФРС (исключительно в угоду государственным аппетитам) составляет сейчас 0,25%.
На пальцах: напечатав 1 млн. $, американское правительство возьмет на себя дополнительные обязательства в размере 2 500 $ — те самые 0,25%. Предоставив ту же сумму в кредит, например, России под 2-3%, Штаты не только закроют свой долг перед ФРС, но и получат солидную, по отношению к затраченным средствам, прибыль.
Самое страшное, что может повлечь за собой неконтролируемый рост американского госдолга — это мировая война. Ведь она, как говорится, все спишет. Изображение с сайта freepik.com.
Фактически речь идет о том, как долго Америка способна выплачивать проценты по своим кредитам, не погашая их полностью. Пессимисты говорят о 3-5 годах, оптимисты о нескольких десятилетиях. Простой математический подсчет показывает, что ближе к истине последние. При сохранении темпов роста госдолга к 2050 году в бюджете США не найдется средств на то, чтобы гасить проценты по имеющимся кредитам.
Но к тому времени ситуация в стране и мире в целом может сильно измениться. Почти наверняка американское Правительство найдет какой-нибудь выход. Ведь на протяжении многих лет ничего не мешает Конгрессу увеличивать лимит внутреннего долга в угоду политической и экономической стабильности и вопреки здравому смыслу.
Предвыборным обещанием Трампа было полное погашение правительственного долга. Но закончил президентский срок он с выросшим на 2 триллиона долларов госдолгом и предложением отменить его потолок. Изображение с сайта freepik.com.
Может показаться, что самое простое и действенное решение — напечатать 28 трлн. долларов и раздать кредиторам. Но так государственная экономика не работает. Ведь выросшая денежная масса вызовет и рост цен. Так что увеличившееся количество долларов в руках держателей долговых облигаций не принесет им никакой выгоды. Другой путь — снижать расходы и повышать налоги. Ведь уже сейчас социальные отчисления американцев не покрывают расходы государства на пенсии и медицину. Но едва ли кто-то из президентов на это пойдет. Такой курс чреват импичментом уже на первом сроке, не говоря уже о втором.
Политический популизм в США просто не позволит получить предвыборные очки кандидату с программой повышения налоговой нагрузки. Изображение с сайта freepik.com.
Внешний долг стран мира в алфавитном порядке
| Страна | Last | Дата | Валюта |
| Albania | 8973 | Sep.21 | EUR Million |
| Algeria | 3562 | Sep.20 | USD Million |
| Angola | 50132 | Dec.21 | USD Million |
| Argentina | 268416 | Sep.21 | USD Million |
| Armenia | 13845 | Sep.21 | USD Million |
| Australia | 2201681 | Sep.21 | AUD Million |
| Austria | 644506 | Sep.21 | EUR Million |
| Azerbaijan | 1.6E+07 | Dec.20 | USD Thousand |
| Bangladesh | 44.2 | Dec.20 | USD Billion |
| Belarus | 42301 | Sep.21 | USD Million |
| Belgium | 1255501 | Sep.21 | EUR Million |
| Belize | 1446 | Dec.20 | USD Million |
| Bhutan | 2990 | Dec.20 | USD Million |
| Bolivia | 12566 | Jun.21 | USD Million |
| Bosnia and Herzegovina | 9059256 | Sep.21 | BAM Thousand |
| Botswana | 12837 | Sep.21 | BWP Million |
| Brazil | 674122 | Mar.22 | USD Million |
| Bulgaria | 42012 | Nov.21 | EUR Million |
| Burkina Faso | 4594 | Dec.20 | EUR Million |
| Burundi | 1093558 | Sep.21 | BIF Million |
| Canada | 3251324 | Sep.21 | CAD Million |
| Chile | 238324 | Dec.21 | USD Million |
| China | 24008 | Dec.20 | USD HML |
| Colombia | 167859 | Nov.21 | USD Million |
| Congo | 3729 | Dec.19 | USD Million |
| Costa Rica | 32938 | Sep.21 | USD Million |
| Croatia | 51638 | Oct.21 | USD Million |
| Cyprus | 192395 | Sep.21 | EUR Million |
| Czech Republic | 169377 | Sep.21 | EUR Million |
| Denmark | 17169 | Jan.22 | DKK Million |
| Dominican Republic | 33466 | Jul.21 | USD Million |
| Egypt | 137420 | Sep.21 | USD Million |
| El Salvador | 19668 | Sep.21 | USD Million |
| Estonia | 25756 | Sep.21 | EUR Million |
| Euro Area | 1.6E+07 | Sep.21 | EUR Million |
| Finland | 608969 | Sep.21 | EUR Million |
| France | 6486736 | Sep.21 | EUR Million |
| Georgia | 21044 | Sep.21 | USD Million |
| Germany | 5894282 | Sep.21 | EUR Million |
| Ghana | 28000 | Sep.21 | USD Million |
| Greece | 538118 | Sep.21 | EUR Million |
| Guyana | 1345853 | Mar.21 | USD Thousand |
| Honduras | 11322 | Nov.21 | USD Million |
| Hong Kong | 1.5E+07 | Sep.21 | HKD Million |
| Hungary | 127347 | Sep.21 | EUR Million |
| Iceland | 2685167 | Sep.21 | ISK Million |
| India | 593100 | Sep.21 | USD Million |
| Indonesia | 415065 | Dec.21 | USD Million |
| Iran | 9142 | Dec.20 | USD Million |
| Ireland | 2779318 | Sep.21 | EUR Million |
| Israel | 151829 | Sep.21 | USD Million |
| Italy | 2409210 | Sep.21 | EUR Million |
| Jamaica | 13627 | Dec.20 | USD Million |
| Japan | 529795 | Sep.21 | JPY Billion |
| Jordan | 14098 | Dec.20 | JOD Million |
| Kazakhstan | 166523 | Sep.21 | USD Million |
| Kenya | 4015 | Jun.21 | KES Billion |
| Kosovo | 2841 | Sep.21 | EUR Million |
| Kyrgyzstan | 8760 | Sep.21 | USD Million |
| Laos | 10610 | Dec.20 | USD Million |
| Latvia | 37644 | Sep.21 | EUR Million |
| Lebanon | 38139 | Oct.21 | USD Million |
| Lesotho | 14051 | Sep.21 | Million LSL |
| Liberia | 996 | Sep.21 | USD Million |
| Lithuania | 38608 | Sep.21 | EUR Million |
| Luxembourg | 3364919 | Sep.21 | EUR Million |
| Macedonia | 10159 | Jun.21 | EUR Million |
| Malawi | 2021553 | Dec.20 | MWK Million |
| Malaysia | 1070267 | Dec.21 | MYR Million |
| Maldives | 1976 | Dec.20 | USD Million |
| Malta | 91809 | Sep.21 | EUR Million |
| Mauritania | 4342 | Dec.20 | Million USD |
| Mauritius | 85320 | Jun.21 | MUR Million |
| Mexico | 454435 | Sep.21 | USD Million |
| Moldova | 8664 | Sep.21 | USD Million |
| Mongolia | 3.3E+07 | Sep.21 | USD Thousand |
| Morocco | 592412 | Sep.21 | MAD Million |
| Namibia | 33065 | Dec.20 | NAD Million |
| Netherlands | 3599972 | Sep.21 | EUR Million |
| New Zealand | 293926 | Sep.21 | NZD Million |
| Nicaragua | 12007 | Mar.21 | USD Million |
| Nigeria | 37955 | Sep.21 | USD Million |
| Norway | 6265186 | Sep.21 | NOK Million |
| Pakistan | 130632 | Dec.21 | USD Million |
| Paraguay | 1.1E+07 | Dec.21 | USD Thousand |
| Peru | 103677 | Dec.21 | USD Million |
| Philippines | 98488 | Dec.20 | USD Million |
| Poland | 366390 | Sep.21 | USD Million |
| Portugal | 408401 | Dec.21 | EUR Million |
| Romania | 134256 | Dec.21 | EUR Million |
| Russia | 478 | Dec.21 | USD Billion |
| Rwanda | 5389 | Dec.20 | USD Million |
| Serbia | 35233 | Sep.21 | EUR Million |
| Seychelles | 8188 | Dec.21 | SCR Million |
| Singapore | 2297610 | Sep.21 | SGD Million |
| Slovakia | 114 | Sep.21 | EUR Billion |
| Slovenia | 51613 | Dec.21 | EUR Million |
| South Africa | 165032 | Sep.21 | USD Million |
| South Korea | 628468 | Dec.21 | USD Million |
| Spain | 2.3E+09 | Sep.21 | EUR Thousand |
| Sri Lanka | 51117 | Sep.21 | USD Million |
| Swaziland | 10367 | Mar.21 | SZL Million |
| Sweden | 99493 | Jan.22 | SEK Million |
| Switzerland | 2133272 | Sep.21 | CHF Million |
| Taiwan | 213592 | Dec.21 | USD Million |
| Tajikistan | 6609 | Dec.20 | USD Million |
| Tanzania | 27918 | Dec.21 | USD Million |
| Thailand | 189914 | Sep.21 | USD Million |
| Trinidad And Tobago | 32065 | Dec.21 | TTD Million |
| Tunisia | 112327 | Sep.21 | TNT Million |
| Turkey | 453463 | Sep.21 | USD Million |
| Turkmenistan | 5636042 | Dec.20 | USD Thousand |
| Ukraine | 125037 | Sep.21 | USD Million |
| United Kingdom | 7175906 | Sep.21 | GBP Million |
| United States | 2.3E+07 | Sep.21 | USD Million |
| Uruguay | 47121 | Sep.21 | USD Million |
| Uzbekistan | 41619 | Sep.21 | USD Million |
| Venezuela | Dec.21 | USD Million | |
| Vietnam | 108118 | Dec.19 | USD Million |
| Zambia | 16445 | Dec.20 | USD Million |
| Zimbabwe | 13325 | Dec.20 | USD Million |
возможны ошибки или устаревшие данные
А что там с госдолгом России?
7 октября 2020 года Министерство финансов увеличило госдолг России на 315 млрд рублей. Как? Через облигации федерального займа. Зачем? Для поддержки экономики в трудный период (связанный в том числе с эпидемией коронавируса).
Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E.M.FINANCE:
— Отношение госдолга РФ к ВВП последовательно снижалось начиная с 2013 года. Основная статья общего госдолга России — внутренние долги. Сейчас правительство приняло курс на увеличение отношения госдолга к ВВП. При этом не планируется перешагивать черту в 20 %, что также считается вполне умеренным показателем по мировым меркам (госдолг США составляет более 100 %). В условиях исторически самых низких процентных ставок сейчас, вероятно, наиболее правильное время для привлечения дешёвых денег.
В отличие от других стран, в России деньги чаще привлекаются за счет «внутренних» инвесторов. Ну, и как вы уже догадались, тут все неоднозначно. С одной стороны, у России относительно «низкие» долговые обязательства — на уровне примерно 20 % от ВВП. С другой стороны, без обязательств нет и «инвестиций» в развитие экономики.
Не хотим терять вас, давайте дружить! Подпишитесь на наш Telegram-канал, тут финансовые лайфхаки каждый день!
Каким бывает госдолг?
- Капитальный долг — это когда государство должно и привлеченные деньги, и проценты по ним (как в примере с банком — депозит и проценты);
- Текущий долг — только сумма процентов (доходов), если наступил срок их погашения;
- Внешний госдолг — долги перед «международными инвесторами» (например, перед другими странами);
- Внутренний госдолг — обязательства перед «внутренними инвесторами» (организации, граждане);
- Валовый госдолг — это «внешний» + «внутренний» госдолг, да еще и в «капитальной» форме (он-то чаще всего и выражается в процентах от ВВП).
Конечно, есть и другие виды госдолга, но тут как всегда в любой науке — сколько ученых, столько и мнений (в нашем случае экономистов).
Почему заплатили в рублях
Из-за санкций Минфин РФ не может пользоваться золотовалютными резервами и платить по долгам в валюте. Но несколько раз Россия платила по внешнему долгу в долларах: деньги списывались с замороженных счетов ЦБ РФ в США. Платежи проходили после выдачи индивидуальных разрешений властями американскому банку-корреспонденту Минфина J. P. Morgan и его платежному агенту Citibank или Bank of New York Mellon.
С момента заморозки резервов держателям еврооблигаций выплатили проценты по пяти выпускам облигаций. Лицензия Минфина США разрешает инвесторам получать платежи по суверенным еврооблигациям России до 25 мая 2022 года.
4 апреля Минфин РФ должен был выплатить купон на 84 млн долларов по еврооблигациям с погашением в 2042 году и погасить облигации с выплатой последнего купона на 552,4 млн долларов. Но в этот же день США запретили России производить оплату деньгами из замороженных резервов.
Россия не смогла провести оплату в долларах по этим двум еврооблигациям. Иностранный банк-корреспондент отказался исполнять платежные поручения, отправленные в соответствии с эмиссионной документацией 30 и 31 марта. Минфин РФ мог бы попробовать перечислить банку рубли и попросить купить валюту. Пока неизвестно, обращалось ли министерство с такой просьбой.
Для выплаты Минфин РФ привлек российский финансовый институт. Деньги перечислили в Национальный расчетный депозитарий в рублях по курсу Центробанка на 4 апреля.
Структура долга
Рассмотрим, как раскиданы займы США для пополнения казны с привлечением заимствований:
- около 30% приходится на госкомпании (к примеру, ФСС США);
- примерно 37% приходится на физлиц, банковские и инвестиционные компании и так далее;
- около 33% приходится на иностранные заимствования из других государств.
Среди зарубежных государств крупнейшими держателями штатовских гособлигаций по состоянию на 2019 год являются Япония и Китай (их доли примерно равны). Россия сократила вложения в госдолг США до 14 млрд., что примерно равно займам, которые были в 2007 году.
Приведем таблицу процентного отношения иностранных госзаймов:
| Китай | 19% |
| Япония | 19% |
| Карибы | 5% |
| Бельгия | 5% |
| ОПЕК | 4% |
| Бразилия | 4% |
| Швейцария | 3% |
| Великобритания | 3% |
| Люксембург | 2% |
| Гонконг | 2% |
| Тайвань | 2% |
| Ирландия | 2% |
| Сингапур | 1% |
| Индия | 1% |
| Россия | 1% |
| Мексика | 1% |
| Турция | 1% |
| Норвегия | 1% |
| Канада | 1% |
| Франция | 1% |
Актуальные показатели
Все же специалисты предлагают рассматривать, хороша или плоха экономическая ситуация в стране с учетом также величины ВВП, величины на душу населения расходов, которые нужны для обслуживания долга, а также отталкиваясь от объема экспорта.
Пока не выработана единая позиция на то, как государственный долг влияет на темпы экономического роста страны. Все же существует одна выделенная закономерность – чем больше он у страны, тем активнее растет ВВП. Это можно обосновать тем, что в разные сферы экономики привлекаются большие по объему средства. На этом фоне можно привести пример США, где госдолг на сегодняшний день более 22 трлн $. Но это не мешает стране активно развиваться.
Рассмотрим актуальные показатели внутреннего и внешнего долга страны за период с 1993 по 2020 год.
Внутренний долг
Под внутренним долгом понимаются финансовые обязательства, которые берет на себя государство по отношению к организациям или населению страны по причине того, что привлекает средства, которые необходимы, чтобы выполнять различные государственные заказы или программы. Внутренний долг России включает в себя:
- Долговые обязательства РФ перед физическими лицами.
- Обязательства перед юридическими лицами. Причем выражается в национальной валюте.
Выражаются обязательства в форме:
- Государственных займов.
- Кредитов.
- Выпуска облигаций.
- Долговых обязательств под гарантии правительства.
Если говорить непосредственно о статистике по внутреннему государственному долгу России, то показатели за последние 20 лет выглядят следующим образом:
- 1993 г. – 3,5 млрд руб.
- 1998 г. – 490 млрд руб.
- 2003 г. – 679 млрдруб.
- 2010 г. – 2 трлн.
- 2015 г. – 7,2 трлн руб.
- 2017 г. – 8 трлн.
- 2019 г. – 9,1 трлн руб.
- В 2020 г. ситуация будет выглядеть следующим образом – планируется на уровне 10 трлн.
Внешний долг
Что касается непосредственно внешнего долга России за период начиная с 1994 года по сегодняшний день, вот какие цифры можно привести в качестве статистических показателей:
- 1994 год – 118 млрд $.
- 1998 год – 182 млрд $.
- 2000 год – 178 млрд $.
- 2003 календарный период – 151 млрд $.
- 2006 г. – 257 млрд $. Причемначиная годом ранее, он был как в иностранной валюте, так и в национальной.
- 2009 г. – 479 млрд $.
- 2012 г. – 538 млрд $.
- 2014 г. – 728 млрд $.
- 2017 г. – 511 млрд $.
- 2019 г. – 481 млрд $.
Как видно, вплоть до 2014 года сумма существенно увеличивалась, но затем стала постепенно снижаться.
Как видно из представленных статистических данных, внутренний и внешний долг России постоянно растут с небольшой оговоркой. Внешний – за последние 4 года снизился приблизительно на 25%. Но, когда говорится о внешнем долге, анализировать исключительно по нему ситуацию в стране – это не совсем верное решение.
С банком понятно, а что с государством?
Как и в случае с банком, госдолг возникает в результате многочисленных финансовых заимствований и представляет собой долговые обязательства «государства-заемщика».
Часто величина госдолга выражается в процентном соотношении к ВВП. Такой подход способствует объективному сравнению долговых обязательств разных стран. Экономики стран сильно отличаются друг от друга, и сравнивать значения госдолга в абсолютной денежной величине (например, сколько российское правительство и американское должны в долларах) было бы несправедливо.
Кстати, госдолг не включает в себя встречные долговые требования — то есть деньги, которые государство не получило, а наоборот, отдало в долг.
Проще говоря, с одной стороны, США должны вернуть деньги заемщикам, а с другой, есть те, кто должен огромные деньги США, и эти суммы никак не связаны при подсчетах.
Какие всего три страны в мире не имеют долгов перед США и МВФ
- Бруней — небольшой султанат, расположенный на острове Борнео (Калимантан) на границе с Малайзией, входит в Содружество наций Великобритании;
- Макао — специальный административный район Китая со своей валютой (патака) и автономией, известный своим открытым портом, многочисленными казино, игорными домами и автоматами, ночными клубами и… финансовыми учреждениями.
- Палау — архипелаг из 328 островов в Тихом океане, находящийся под управлением США с 1947г. (с 1994 г. «независимое государство», решившее на референдуме заключить «свободную ассоцию с США». В стране нет вооруженных сил и политических партий, она живет за счет туризма и субсидий США. Национальная валюта — американский доллар.
Надеюсь не нужно объяснять почему у этих трех «стран» нет «внешней задолженности» перед всесильными кредиторами? А у более богатых и самостоятельных государств (ОАЭ, Саудовская Аравия, Израиль, Кувейт) внешний долг всегда существует?
О внешнем долге в $244 трлн. простыми словами
Внешний долг простыми словами – это общая сумма задолженности, которую государство и отечественные компании должны внешним кредиторам с учетом не выплаченных процентов.
Внешний долг не имеют всего несколько стран, все остальные накопили гигантскую задолженнось свыше $244 трлн.! Это официальные данные Института международных финансов (IIF) за 2019г.
Разделите эту астрономическую сумму на население всей Земли, которое составляет 7.6 млрд. человек. Сколько получится в среднем? Правильно, по $32.1 тыс. должен каждый житель планеты, включая
- первобытные племена в пойме Амазонки и в Папуа Новой Гвинеи, которые даже не знают таких терминов, как «валюта» или «кредит» (кредиты брали не они, а их государство);
- американцев и японцев, россиян и итальянцев, греков, египтян, израильтян и… жителей остальных 190 стран мира
Кому мы все должны и как образовалась задолженность?
Внешний долг России
После распада СССР Россия объявила себя наследницей советских долгов, т.е. приняла на себя все долги Советского союза. Первые годы были сложными для всех его бывших республик, сопровождались гиперинфляцией, сильной девальвацией национальной валюты, закрывались предприятия, рос уровень безработицы.
На протяжении всех 90-х российское правительство только от МВФ получило 8 кредитов на общую сумму $22 млрд.
К концу 90-х внешний долг РФ достиг $188 млрд. – высшей точки того периода, однако $98 млрд. из них – долги СССР.
Начало 00-х – рост российской экономики. Инфляция уменьшается, валюта крепнет, бурно растет ВВП. Страна вступила в период погашения долгов:
- к началу 2005 года полностью погашен кредит МВФ;
- летом 2006 года досрочно выплачены долги перед «Парижским клубом» на $22,5 млрд., госдолг уменьшился до $53 млрд., или до 9% ВВП.
Госдолг сокращался, однако бурный экономический рост привел к росту заимствований частного сектора. Показатель валового внешнего долга достиг к предкризисному 2008 году $500 млрд.
К 2014 году внешний долг РФ достиг $700 млрд., но последующие санкции существенно ограничили российским компаниям доступ к внешнему рынку кредитования. В течение нескольких лет погашались старые займы, новых почти не было. В итоге к 2019 году внешний долг России сократился почти до $450 млрд. С одной стороны – это хорошо, ведь долговая нагрузка меньше, с другой – мешает экономическому развитию при отсутствии доступа к займам.
Показатели внешнего долга России на 2019 год:
- в денежном выражении – $453,75 млрд.;
- на душу населения – $3 тыс.;
- в процентах к ВВП – 36%.
Как относятся сами американцы к этой проблеме?
По многочисленным социальных опросам граждане Соединенных Штатов Америки очень недовольны положением таких дел (счетчик госдолга США увеличивается с огромной скоростью), так как каждый из них является должником по обязательствам, которые взяло на себя их правительство. Многие из них имеют кредиты на учебу, машину, дом и их не радует тот факт, что на них в экстренной ситуации этот долг тоже могут переложить в одним прекрасный момент путем увеличения налогов, пошлин, повышением тарифов, сокращением заработной платы и так далее. Кроме этого, необходимость государства отдавать этот займ уже приводит к уменьшению выделения средств на разного рода социальные гарантии (сокращение финансирования образования, медицины и других социально значимых сфер жизни граждан).
Некоторые американцы считают, что отдавать долги не придется, так как их государство является гегемоном на планете Земля с самой большой армией и самым передовым вооружением. Если какие-то страны (особенно стратегические партнеры, страны-вассалитеты) попробую пригрозить немедленно вернуть средства, то может быть спровоцировано военное противостояние.
Как работает кредитный рейтинг
Кредит — это долг — это, по сути, обещание, часто договорное, и кредитный рейтинг определяет вероятность того, что заемщик сможет и будет готов погасить кредит в рамках кредитного соглашения без дефолта. Высокий кредитный рейтинг указывает на высокую вероятность возврата кредита в полном объеме без каких-либо проблем; плохой кредитный рейтинг говорит о том, что у заемщика были проблемы с погашением кредитов в прошлом, и он может следовать той же схеме в будущем. Кредитный рейтинг влияет на вероятность того, что предприятие будет одобрено для данного займа или получит благоприятные условия для этого займа.Суверенные кредитные рейтинги применяются к национальным правительствам, в то время как корпоративные кредитные рейтинги применяются исключительно к корпорациям.Краткосрочный кредитный рейтинг отражает вероятность дефолта заемщика в течение года. Этот тип кредитного рейтинга стал нормой в последние годы, в то время как в прошлом долгосрочные кредитные рейтинги рассматривались в большей степени. Долгосрочные кредитные рейтинги прогнозируют вероятность дефолта заемщика в любой момент времени в течение длительного периода времени.Кредитные рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. Например, Standard & Poor’s имеет шкалу кредитного рейтинга в диапазоне от AAA (отлично) до C и D. Долговым инструментом с рейтингом ниже BB присваивается спекулятивный рейтинг (мусорная облигация), что означает, что он с большей вероятностью возможен дефолт по кредитам.
Под подозрением
Чтобы понять, что произошло дальше, надо перенестись в Новый Орлеан, родной город Ли Харви Освальда, где он последний раз побывал в 1963 году. Вечером 22 ноября в местном баре произошла ссора между Гаем Банистером и Джеком Мартином. Банистер руководил здесь небольшим детективным агентством, Мартин работал на него. Причина ссоры не имела никакого отношения к убийству Кеннеди, это был чисто производственный конфликт. В пылу спора Банистер вытащил пистолет и несколько раз ударил им Мартина по голове. Тот крикнул: «Ты меня убьёшь так, как вы убили Кеннеди?»
Фраза вызвала подозрения. Мартина, который попал в больницу, допросили, и он сказал, что его начальник Банистер знаком с неким Дэвидом Ферри, а тот, в свою очередь, неплохо знает Ли Харви Освальда. Дальше пострадавший утверждал, что Ферри убедил Освальда напасть на президента с помощью гипноза. Мартина сочли не совсем нормальным, однако в связи с убийством президента ФБР отрабатывало каждую версию. Ферри тоже допросили, но никакого дальнейшего хода дело в 1963-м не получило.
Источник: